Τον Ιανουάριο του 2026 η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και το Ευρωπαϊκό Συμβούλιο Συστημικού Κινδύνου δημοσίευσαν μία ανάλυση σχετικά με τους γεωπολιτικούς κινδύνους στην οποία για πρώτη φορά αξιοποίησαν δεδομένα από τις διαδικτυακές πλατφόρμες προβλέψεων,  όπως οι Polymarket και Kalshi, για να αποτυπώσουν τον πολιτικό κίνδυνο και πώς αυτός επηρεάζει τις χρηματαγορές.

«Για την παρούσα ανάλυση αναπτύχθηκε ένας νέος δείκτης πολιτικού κινδύνου, ο οποίος χρησιμοποιεί τις αγορές προβλέψεων για να αποτυπώσει τον πολιτικό κίνδυνο», έγραφαν οι συντάκτες της έκθεσης, προσθέτοντας ότι «οι αγορές προβλέψεων είναι αγορές γεγονότων που επιτρέπουν στους συμμετέχοντες να στοιχηματίζουν σε γεγονότα όπως τα αποτελέσματα των εκλογών». Επικαλέστηκαν, μάλιστα, στοιχεία από την CoinDesk, σύμφωνα με την οποία οι προβλέψεις που γίνονται στην πλατφόρμα της Polymarket είναι κατά 90% ακριβείς για γεγονότα που πρόκειται να συμβούν σε βάθος ενός μήνα και 94% για γεγονότα που αναμένονται στο χρονικό παράθυρο τεσσάρων ωρών.

Στοίχημα για κάθε διάθεση

Η Polymarket εμφανίστηκε το 2020 προσφέροντας τη δυνατότητα να ποντάρει στην εξέλιξη ενός γεγονότος. Τα πονταρίσματα γίνονταν σε κρυπτονομίσματα και, όπως θα περίμενε κανείς, αρκετά από τα στοιχήματα αφορούσαν ακριβώς την πορεία των κρυπτονομισμάτων, αλλά δεν περιορίζονταν σε αυτά. Πολιτική, αθλητισμός, κοινωνικές εκδηλώσεις, για όλα υπήρχε ένα στοίχημα. Οι αμερικανικές αρχές αντιμετώπισαν αρχικά την Polymarket ως μη αδειοδοτημένη πλατφόρμα και ξεκίνησαν έρευνα σε βάρος της που έκλεισε με την καταβολή ενός προστίμου ύψους 1,4 εκατ. δολαρίων και με σειρά μέτρων συμμόρφωσης προς τους κανονισμούς. Αυτό το πρόστιμο αποτέλεσε, πρακτικά, το διαβατήριο εισόδου της Polymarket στα σαλόνια των εταιρειών χρηματοδότησης και το 2024 συγκέντρωσε 70 εκατ. δολάρια από διάφορους επενδυτές, συμπεριλαμβανομένης μίας εταιρείας του Peter Thiel της Palantir. Οι ροές κεφαλαίων ενισχύθηκαν τον Οκτώβριο του 2025, όταν η Intercontinental Exchange (ιδιοκτήτης του Χρηματιστηρίου της Νέας Υόρκης) επένδυσε 2 δισ. δολάρια στην Polymarket, ανεβάζοντας την αποτίμηση της πλατφόρμας στα 9 δισ. και -μάλλον- δείχνοντας ότι τα πράγματα ήταν σοβαρά.

Στα τέλη του 2025 η εταιρεία πήρε το πράσινο φως για να απευθυνθεί στους Αμερικανούς χρήστες του διαδικτύου. Ταυτόχρονα πρόσβαση στην Polymarket είχαν και άνθρωποι από άλλες χώρες, συμπεριλαμβανομένης της Ελλάδας, αλλά με απρόοπτα. Η ελληνική Επιτροπή Εποπτείας και Ελέγχου Παιγνίων (ΕΕΕΠ), ο φορέας που αδειοδοτεί τις πλατφόρμες τυχερών παιχνιδιών και στοιχήματος, συμπεριέλαβε την Polymarket στον κατάλογο των μη αδειοδοτημένων ιστοτόπων, απαγορεύοντας την πρόσβαση από την Ελλάδα την περασμένη άνοιξη, αλλά αυτή η απαγόρευση έχει πλέον αρθεί.

Αρχές Οκτωβρίου 2026 η Polymarket προέβλεπε ότι ο Κυριάκος Μητσοτάκης συγκεντρώνει 75% πιθανότητα να είναι ο πρωθυπουργός μετά τις επόμενες εθνικές εκλογές. Δεύτερος είναι ο Αλέξης Τσίπρας με 8% και τρίτος ο… Γιάννης Αντετοκούνμπο με 2%. Τι σημαίνει αυτό; Αν ποντάρατε 10 ευρώ και η πρόβλεψή σας επαληθευόταν θα λαμβάνατε 13 αν επανεκλεγόταν ο Κυριάκος Μητσοτάκης, 97 αν κέρδιζε ο Αλέξης Τσίπρας και 248 αν κέρδιζε ο Γιάννης Αντετοκούνμπο,  ο οποίος μέχρι στιγμής δεν έχει εκδηλώσει ενδιαφέρον για συμμετοχή στα ελληνικά κοινά.

Η πολιτική μπορεί να μην ενδιαφέρει τον Έλληνα αθλητή αλλά ενδιαφέρει πολύ τους χρήστες της Polymarket και, φυσικά, η αμερικανική σκηνή είναι περιβάλλον για πολλά πονταρίσματα.

Οι προβλέψεις με βάση τις επιλογές των χρηστών δείχνουν ότι στις ενδιάμεσες εκλογές του Νοεμβρίου οι Δημοκρατικοί είχαν πιθανότητα 65% να κερδίσουν τη Γερουσία και 93% τη Βουλή των Αντιπροσώπων.

Όμως όλα αυτά μοιάζουν με επιλογές που θα δείτε σε μια πλατφόρμα στοιχηματισμού. Για ποιο λόγο δίνει η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα τόση σημασία στην Polymarket (ή την ανταγωνιστική Kalshi) και όχι σε μια από τις γνωστές πλατφόρμες στοιχήματος και τζόγου που κατακλύζουν όλες μας τις οθόνες με διαφημίσεις;

Η τεχνολογία κάνει τη διαφορά

Οι πλατφόρμες προβλέψεων δεν έχουν τον κεντρικό χαρακτήρα των υπηρεσιών στοιχηματισμού. Δεν υπάρχουν άνθρωποι που προκαθορίζουν τις αποδόσεις με βάση κάποιες παραμέτρους όπως, στην περίπτωση ενός ποδοσφαιρικού αγώνα, η δυναμικότητα των δύο ομάδων και οι επιδόσεις συγκεκριμένων παικτών. Στις πλατφόρμες προβλέψεων μπορείτε να ποντάρετε ότι κάτι θα συμβεί ή δεν θα συμβεί και κάποιος να ποντάρει το ακριβώς αντίθετο. Με τον τρόπο αυτό δημιουργείται μια «αγορά»  με μια αλληλουχία συμβολαίων που καταγράφονται στο blockchain και επειδή ο όρος blockchain δημιουργεί τους αναμενόμενους συνειρμούς, ναι, τα πονταρίσματα γίνονται με κρυπτονομίσματα. Στις υπηρεσίες στοιχηματισμού, τα πονταρίσματα γίνονται έχοντας απέναντι την ίδια την εταιρεία που λειτουργεί την υπηρεσία, ενώ το εύρος των γεγονότων στο οποίο μπορείτε να στοιχηματίσετε είναι κατά κανόνα περιορισμένο στην αθλητική επικαιρότητα. Ναι, θα βρείτε στοίχημα για την Γιουροβίζιον ή για κάποια εκλογική αναμέτρηση, αλλά σε καμία περίπτωση δεν υπάρχει το εύρος των επιλογών της Polymarket.

Η τεχνολογία φεύγει, οι λομπίστες έρχονται

Λογικά τώρα θα σκέφτεστε ότι η Polymarket θα ήθελε να λάβει άδεια λειτουργίας ως πάροχος υπηρεσιών στοιχηματισμού, όμως η εταιρεία στοχεύει αλλού – στις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες. Για αρκετά μεγάλο διάστημα η Polymarket προσπαθούσε να πείσει τις ρυθμιστικές αρχές σε Βρετανία και Ευρωπαϊκή Ένωση ότι θα πρέπει να την αντιμετωπίζουν ως εταιρεία παροχής χρηματοοικονομικών υπηρεσιών. Απεσταλμένοι της εταιρείας χτύπησαν την πόρτα της Ευρωπαϊκής Επιτροπής και της Ευρωπαϊκής Αρχής Κινητών Αξιών και Αγορών (European Securities and Markets Authority), ζητώντας μια άδεια με βάση τους κανόνες της οδηγίας MiFID για τις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες. Το επιχείρημα της εταιρείας είναι ότι οι χρήστες δημιουργούν κατά τη συναλλαγή τους μια σύμβαση με έναν άλλο χρήστη (ένα συμβόλαιο δηλαδή) που δεν εντάσσεται στο πεδίο εφαρμογής των κανόνων περί στοιχηματισμού.

Δημιουργική ασάφεια

Στις 3 Ιουλίου η ESMA εξέδωσε μία ανακοίνωση με σολομώντειο χαρακτήρα, καθώς αναγνώριζε ότι κάποιες προβλέψεις συνιστούν χρηματοοικονομικά εργαλεία. Αναγνώριζε επίσης ότι με βάση τις εθνικές νομοθεσίες θα μπορούσαν ταυτόχρονα να αναγνωρίζονται και ως στοιχήματα. Η ESMA ανέφερε επίσης ότι τα «συμβόλαια γεγονότων», δηλαδή αυτό που σε απλά ελληνικά θα λέγαμε προβλέψεις για την εξέλιξη ενός γεγονότος, είναι παράγωγα (χρηματοοικονομικά) προϊόντα, πάντα με την προϋπόθεση να αφορούν χρηματοοικονομικά συμβάντα. Αν λοιπόν κάποιος στην Polymarket «ανοίξει» ένα ποντάρισμα για την πορεία των επιτοκίων στην ευρωζώνη, συνάπτει ένα συμβόλαιο που θεωρείται χρηματοοικονομικό προϊόν. Αν κάνει το ίδιο για ένα πολιτικό ή αθλητικό γεγονός, βάζει ένα στοίχημα, σύμφωνα με τη λογική της ESMA που δεν βλέπει την υπόθεση ως άσπρο-μαύρο αλλά ως κάτι με πολλές (γκρίζες) αποχρώσεις.

Στη δημιουργική  ασάφεια της ESMA ορισμένα κράτη-μέλη της Ε.Ε. έχουν αντιδράσει με συγκεκριμένες ενέργειες. Γαλλία, Ισπανία, Τσεχία και Ρουμανία  θεωρούν τις πλατφόρμες ως περιβάλλοντα στοιχηματισμού και έχουν βάλει τις δύο πλατφόρμες στη μαύρη λίστα.

Κάπως διαφορετικά βλέπει την υπόθεση η Μάλτα. Το νησιωτικό κράτος, το οποίο έχει αποτελέσει τη βάση αδειοδότησης πολλών εταιρειών στοιχηματισμού, εξετάζει τη δημιουργία ενός εξειδικευμένου θεσμικού πλαισίου.  Αλλά από το «εξετάζω» ως το «νομοθετώ» , η απόσταση είναι συνήθως πολύ μεγάλη.

Στο μεταξύ… βροχή από δισ.

Όσο άνθρωποι της Polymarket και της Kalshi μπαινοβγαίνουν στα γραφεία και προσπαθούν να πείσουν με τα επιχειρήματά τους, οι χρήστες ποντάρουν και ποντάρουν πολλά. Υπολογίζεται ότι το τρίτο τρίμηνο του 2026 στις δύο πλατφόρμες έγιναν πονταρίσματα ύψους 188 δισ. δολαρίων, 70% περισσότερα σε σχέση με το δεύτερο τρίμηνο του ίδιου έτους.  Τέσσερις στις δέκα προβλέψεις αφορούν αθλητικά γεγονότα, πράγμα που μάλλον θα δυσκολέψει την προσπάθεια των δύο εταιρειών να πείσουν ότι τους ταιριάζουν τα σαλόνια των κεφαλαιαγορών.

Και υποψίες, πολλές υποψίες

Φυσικά όταν ένα περιβάλλον είναι μισορυθμισμένο ή μισοαρρύθμιστο, υπάρχει περιθώριο για ενέργειες που μπορεί να βρίσκονται μεταξύ νομιμότητας ή παρανομίας. Τον Φεβρουάριο του 2026 εργαζόμενοι στην Polymarket ανέφεραν τοποθετήσεις (πείτε τα πονταρίσματα ή συμβόλαια, όπως επιθυμεί ο καθένας) με τη χρήση κλεμμένων πιστωτικών καρτών. Η Kalshi, που το τελευταίο διάστημα εμφανίζεται να υπερτερεί της Polymarket σε όγκο συναλλαγών, βρέθηκε στο επίκεντρο της δημοσιότητας όταν διαπιστώθηκε ότι είχαν πραγματοποιηθεί γύρω στο ένα εκατ. πράξεις, ύψους περίπου 5.500 δολαρίων η καθεμία, για τη μελλοντική τιμή του Ethereum. Ο όγκος των συναλλαγών, αν δεν θέλετε να κάνετε τον σχετικό πολλαπλασιασμό, ξεπέρασε τα 5,5 δισ. δολάρια, δημιουργώντας την υπόνοια ότι κάποιος (ή κάποιοι) δημιουργούσαν τεχνητό όγκο συναλλαγών, ίσως για να δελεάσουν άλλους χρήστες. Βεβαίως η Kalshi απέρριψε τις κατηγορίες και υποστήριξε ότι ο έλεγχος που πραγματοποίησε έδειξε ότι δεν υπάρχουν ενδείξεις χειραγώγησης τις πλατφόρμες.  Ό,τι πείτε.

Ακόμα πιο δύσκολο θα είναι να αποδείξει κανείς τις περιπτώσεις όπου κάποιος έχει προνομιακή πρόσβαση σε μία πληροφορία και σπεύδει να την αξιοποιήσει; Η ESMA περιέγραψε το ζήτημα στην τακτική της έκθεση για τις τάσεις, τους κινδύνους και τις ευπάθειες με τη γνωστή γλώσσα των τεχνοκρατών: «Οι αγορές προβλέψεων εγείρουν μια σειρά ανησυχιών σχετικά με την προστασία των επενδυτών», έγραφε η ESMA προσθέτοντας ότι η δομή τους που μοιάζει με παιχνίδι και ότι οι άπειροι ιδιώτες επενδυτές κινδυνεύουν να γίνουν αντικείμενο εκμετάλλευσης πιο έμπειρων και εκείνων που έχουν στην κατοχή τους «τεχνολογικά ή πληροφοριακά πλεονεκτήματα». Το τελευταίο αφορά ακριβώς την περίπτωση της κατάχρησης εσωτερικής πληροφόρησης.

Ένα χαρακτηριστικό παράδειγμα είχε ως πρωταγωνιστή έναν στρατιώτη των αμερικανικών ενόπλων δυνάμεων, ο οποίος έβγαλε 400.000 δολάρια με πονταρίσματα στην Polymarket αξιοποιώντας εμπιστευτικές πληροφορίες για την επικείμενη επέμβαση των ΗΠΑ στη Βενεζουέλα και τη σύλληψη του Νικόλας Μαδούρο. Δεν είχε κάποιο κληρονομικό χάρισμα ούτε οι πληροφορίες έφτασαν τυχαία στην κατοχή του, ήταν μέλος μιας από τις ομάδες κρούσης που συμμετείχαν στην επιχείρηση. Το συμβάν δεν αποκλείεται να είναι η κορυφή του παγόβουνου. Η ερευνητική ομάδα Anti-Corruption Data Collective (ACDC) ανέφερε ότι εντόπισε 152 λογαριασμούς στην Polymarket συνδεδεμένους με Αμερικανούς στρατιωτικούς που φέρεται να αποκόμισαν γύρω στα 8 εκατ. δολάρια, αξιοποιώντας πληροφορίες που είχαν στην κατοχή τους.

Η ίδια οργάνωση εκτιμά ότι 183 εκατ. δολάρια έχουν τοποθετηθεί σε πονταρίσματα σχετικά με τις ενδιάμεσες εκλογές του Νοεμβρίου, με πονταρίσματα 36,5 εκατ. δολαρίων να αφορούν τις εκλογές για την ανάδειξη του νέου γερουσιαστή του Τέξας. H ACDC ανέλυσε 18.780 διαφορετικά στοιχήματα και εκτιμά ότι ο όγκος των στοιχημάτων υποκρύπτει κινδύνους που δεν μπορούν να αγνοηθούν, ενώ υπογραμμίζει τους κινδύνους χειραγώγησης και παραπληροφόρησης.

Θα αδειοδοτηθούν οι πλατφόρμες προβλέψεων; Με κάποιον τρόπο, ναι, αφού κανείς δεν θέλει ποσά εκατομμυρίων ευρώ  και δολαρίων να διακινούνται σε μια γκρίζα περιοχή. Το γεγονός ότι οι πλατφόρμες έχουν πια γίνει αντιληπτές από φορείς και θεσμούς όπως η ΕΚΤ και η ESMA δείχνει ότι μπαίνουν σε μια νέα περίοδο λειτουργίας. Το ότι επενδύουν σε αυτές οι ιδιοκτήτες κεφαλαιαγορών δείχνουν ότι το παιχνίδι σοβαρεύει…

The post Οι πλατφόρμες προβλέψεων και η πιθανότητα απόκτησης άδειας λειτουργίας στην Ευρώπη appeared first on 2045.gr.

Το τελευταίο διάστημα, η ορολογία Buy Now Pay Later(BNPL εν συντομία) ακούγεται ολοένα και πιο συχνά. Σε αυτό συνέβαλε σε μεγάλο βαθμό η έναρξη δραστηριοτήτων της Klarna στην Ελλάδα, μιας εταιρείας που έχει δημιουργήσει τον δικό της μύθο, καθώς αποτελεί έναν από τους πιο επιτυχημένους ευρωπαϊκούς «μονόκερους» των τελευταίων ετών. Το BNPL δεν είναι τίποτα περισσότερο από αυτό που λέει το όνομά του: ένας τρόπος για να αγοράζεις σήμερα αυτό που επιθυμείς, και να πληρώσεις αργότερα, εφάπαξ ή σε λίγες δόσεις (συνήθως 1-3), σε πολλές περιπτώσεις με ελάχιστο ή και καθόλου τόκο. Δεν είναι μια καινούρια ιδέα, δεν είναι καινοτομία, δεν είναι κάτι που δεν έχει εφαρμοστεί με παρόμοιους τρόπους στο παρελθόν. Γιατί, λοιπόν, προσελκύει τέτοιο ενδιαφέρον σήμερα;

Η απάντηση έρχεται από τις νεότερες γενιές. Οι Millennials, και πολύ περισσότερο οι επόμενοι από αυτούς, που ανήκουν στη Γενιά Ζ, έχουν διαφορετικές συνήθειες, αρχές και προτεραιότητες σε σχέση με τους μεγαλύτερους, και συχνά αποτελούν σπαζοκεφαλιά για παραδοσιακούς παίκτες του χρηματοπιστωτικού τομέα. Κάποιοι από αυτούς, λόγω και του νεαρού της ηλικίας τους, ανήκουν στην κατηγορία που ονομάζεται «unbanked» – ένα κοινό που είτε δεν επιθυμεί είτε δεν είναι επιθυμητό να αποτελέσει πελάτη των τραπεζών. Οι λόγοι δεν έχουν να κάνουν απαραίτητα με το ύψος των καταθέσεων, αλλά και με τη νοοτροπία – ακόμη κι αν έχουν σημαντικό αριθμό καταθέσεων, οι νεότερες γενιές δεν αρέσκονται στις συναλλαγές με μεγάλους και γραφειοκρατικούς μηχανισμούς, δεν θέλουν να απευθύνονται σε καταστήματα για την εξυπηρέτησή τους και θέλουν να έχουν πλήρη εικόνα και λειτουργικότητα μέσα από την οθόνη του κινητού τους. Αυτές ακριβώς οι συνήθειες αυτών των γενεών ήταν που γέννησαν το FinTech, τις startups που τα έβαλαν με τις τράπεζες και ταρακούνησαν το οικοδόμημά τους, ελισσόμενες γρήγορα και αφουγκραζόμενες νέες τάσεις και αγορές.

Το BNPL γεννήθηκε μέσα από τους κόλπους των Fintech startups και εξαπλώθηκε και χάρη στον κανονισμό Ανοικτής Τραπεζικής (Open Banking) και της οδηγίας PSD2 της Ευρωπαϊκής Ένωσης, που επιτρέπει την ανταλλαγή δεδομένων μεταξύ τραπεζών και άλλων εταιρειών, με σκοπό την ανάπτυξη νέων υπηρεσιών προς όφελος των καταναλωτών. Ωστόσο, όπως θα δούμε παρακάτω, για τις υπηρεσίες BNPL υπάρχει ένα νομοθετικό κενό που πρέπει να καλυφθεί.

Γιατί τώρα;

Η απάντηση είναι σχετικά απλή: τα δύο προηγούμενα χρόνια, πολύ μεγάλο μέρος των αγορών μεταφέρθηκε αποκλειστικά στα online κανάλια. Πληρωμές που μπορεί σε τοπικά καταστήματα να γίνονταν με πίστωση έπρεπε να πραγματοποιηθούν πλέον με χρήση πιστωτικής κάρτας ή τραπεζικής κατάθεσης ή αντικαταβολής.

Η χρήση της πιστωτικής κάρτας δεν είναι το ίδιο δημοφιλής σε όλες τις χώρες – σύμφωνα με στοιχεία της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, στην Ευρωζώνη η κατοχή πιστωτικής κάρτας κυμαίνεται από 0,8 κάρτες κατά κεφαλή έως και 3,9 (στοιχεία του 2017) –  στην Ελλάδα είναι 1,36. Η αξία των συναλλαγών με χρήση καρτών στην Ελλάδα το 2015 αντιπροσώπευε το 7% της συνολικής κατανάλωσης και ως το 2019 είχε φτάσει στο 21,1%, σύμφωνα με στοιχεία της Eurostat και της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, τη στιγμή που ο μέσος όρος της ΕΕ των 28 ήταν στo 39,5%.

Οι πληρωμές μέσω BNPL αποτελούν το 9% των συναλλαγών ηλεκτρονικού εμπορίου παγκοσμίως, αλλά αναμένεται να φτάσουν το 24% ως το 2026. Στην αγορά των ΗΠΑ, 44% της Gen Z και 37% των Millennials θα πραγματοποιήσουν τουλάχιστον μία αγορά μέσα στο 2022 μέσω BNPL, συγκριτικά με το 23% της Gen X και το 9,4% των baby boomers. Προβλέψεις κάνουν λόγο για αύξηση πληρωμών BNPL σε ποσοστό 130% μέσα στο 2022, και υιοθέτηση μεθόδων BNPL σε σύνθετο ετήσιο ποσοστό αύξησης 38% από το 2022 ως το 2028. Η ακαθάριστη αξία εμπορευμάτων που θα πωληθούν μέσω BNPL στην Ελλάδα υπολογίζεται πως θα αυξηθεί από τα 262 εκατομμύρια ευρώ το 2021 στα 4,2 δισεκατομμύρια ως το 2028.

Ρωτήσαμε με τον Χρήστο Τσούνη, ιδρυτή του μεγαλύτερου σε δημοφιλία ελληνικού καναλιού για την χρηματοοικονομική εκπαίδευση στο YouTube, FinancialGreeks, ποια είναι η άποψή του για το BNPL και αν είναι μια τάση της εποχής. “Η ανάγκη του κόσμου να αγοράζει αγαθά πέρα από την οικονομική του ικανότητα πάντα υπήρχε και δυστυχώς πάντα θα υπάρχει. Δε θα έλεγα πως είναι ιδιαίτερη τάση της εποχής. Άλλωστε και οι προηγούμενες γενιές το έκαναν. Ας μην ξεχνάμε τα γραμμάτια, τα διακοποδάνεια αλλά και τις πιστωτικές κάρτες. Η διαφορά είναι πως πλέον, ο εμπορικός ανταγωνισμός αλλά και η εξέλιξη της τεχνολογίας που έχει δώσει ευκολότερη πρόσβαση και ταχύτερη ανάλυση των δεδομένων μας, έχει εκμηδενίσει το εμπλεκόμενο κόστος. Πλέον, μπορούμε να αγοράσουμε κάτι, να το πληρώσουμε αργότερα και να μην έχουμε χρεωθεί τίποτα παραπάνω.”

Αν, μάλιστα, λάβουμε υπόψη τον ισχυρισμό της Shopify (δημοφιλής πλατφόρμα ηλεκτρονικού εμπορίου) ότι 44% των χρηστών της θα είχαν εγκαταλείψει το καλάθι αν δεν παρέχονταν επιλογές πληρωμής με δόσεις, κατανοούμε πολύ καλύτερα το κενό της αγοράς που ήρθαν να καλύψουν οι εταιρείες BNPL.

“Σύμφωνα με τη Visa, το BNPL μπορεί να οδηγήσει σε 20-30% υψηλότερα conversion rates για τους εμπόρους, αλλά και 30-50% υψηλότερες σε αξία πωλήσεις κατά μέσο όρο. Η Klarna τοποθετεί το τελευταίο ποσοστό λίγο πιο πάνω, στο 45%.” 

Ποια είναι η διαφορά με τις πληρωμές δόσεων με πιστωτική κάρτα;

Το κοινό στοιχείο και των δύο μεθόδων είναι ότι περιλαμβάνουν στη βάση τους την πίστωση. Στην Ελλάδα, η επιλογή αγορών με δόσεις είναι δημοφιλής εδώ και πολλές δεκαετίες. Δεν συμβαίνει το ίδιο παντού στον κόσμο, καθώς οι αγοραστικές συνήθειες είναι άμεσα συνδεδεμένες με την ψυχοσύνθεση των κατοίκων κάθε έθνους. Για παράδειγμα, οι Γερμανοί τρομάζουν στην ιδέα συσσώρευσης χρέους και γι’ αυτό αποφεύγουν και τη χρήση πιστωτικών καρτών, ενώ οι Τούρκοι και οι Γάλλοι κατέχουν από τις πρώτες θέσεις σε ό,τι αφορά στη συσσώρευση χρεών. Αυτό που το BNPL κάνει διαφορετικό είναι πως πλέον μπορεί κάποιος να αξιοποιήσει ένα πρόγραμμα δόσεων ακόμη και για μια μικρή σε αξία συναλλαγή. Σύμφωνα με την εταιρεία Finloup, το μέσο καλάθι για το οποίο γίνονται συνήθως αγορές μέσω της υπηρεσίας στην Ελλάδα σπανίως είναι χαμηλότερο των €70-80.

Χρησιμοποιώντας πιστωτική κάρτα, ο καταναλωτής χρεώνεται συνδρομή και τόκους υπερημερίας, αν δεν εξοφλήσει στην τράπεζα το ποσό εντός του χρονικού διαστήματος της πίστωσης. Οι υπηρεσίες BNPL επιβαρύνουν με μηδενικούς έως μικρότερους τόκους τον καταναλωτή, δεν έχουν συνδρομή, ενώ ταυτόχρονα διασφαλίζεται πως ο συνεργαζόμενος έμπορος θα λάβει το πλήρες ποσό της αξίας της αγοράς απευθείας τη στιγμή της αγοράς, μειώνοντας το ρίσκο απάτης.

Μια άλλη διαφορά με την πληρωμή μέσω δόσεων με άλλους τρόπους είναι πως το BNPL ξεκινά πιο νωρίς στο customer journey, τη διαδρομή που ακολουθεί ο πελάτης μόλις επισκέπτεται ένα κατάστημα. Ο έμπορος μπορεί να επικοινωνεί σε ευδιάκριτο σημείο πως υποστηρίζει πληρωμές BNPL, ώστε ο πελάτης να μην φτάνει στο σημείο να εγκαταλείψει το καλάθι των αγορών του ένα βήμα πριν την εμφάνιση των τρόπων πληρωμής. Ένας χρήστης υπηρεσιών BNPL, γνωρίζοντας πως μπορεί να αποπληρώσει σε βάθος χρόνου, είναι πιο εύκολο να προτιμήσει αγορές από μια συμβεβλημένη επιχείρηση.

Ωστόσο, το BNPL δεν προσφέρεται από παραδοσιακές τράπεζες (αν και αυτό θα αλλάξει σύντομα, όπως θα δούμε παρακάτω), αλλά από μικρότερες εταιρείες οι οποίες υπόκεινται σε πολύ λιγότερα κανονιστικά πλαίσια και έχουν λιγότερο αυστηρούς περιορισμούς. Ένας από αυτούς τους περιορισμούς, ο οποίος όμως έχει μεγάλη σημασία, είναι η πιστοληπτική ικανότητα του πελάτη. Οι τράπεζες χρειάζονται κάποια εχέγγυα προτού επιτρέψουν στον πελάτη τους να αξιοποιήσει υπηρεσίες πίστωσης ή δανεισμού. Οι fintech startups έχουν πιο ελαστικά κριτήρια.

Εδώ γεννάται το ερώτημα: Πώς εξασφαλίζονται οι εταιρείες fintech αν δεν γνωρίζουν πόσο φερέγγυοι είναι οι χρήστες της υπηρεσίας τους; Ασφαλώς και έχουν προβλέψει κάθε ενδεχόμενο. Το κέρδος των παρόχων υπηρεσιών BNPL (οι οποίες δεν έχουν κόστος για τον καταναλωτή), προέρχεται είτε από τα επιτόκια υπερημερίας, όπου υπάρχουν (στην περίπτωση που δεν εξοφληθεί το ποσό εντός του προβλεπόμενου πλάνου), όμως το πιο σημαντικό μέρος καλύπτεται από τους εμπόρους με τους οποίους συνεργάζονται, οι οποίοι δέχονται να πληρώνουν χρεώσεις για να προσφέρουν στους πελάτες τους έναν ακόμη λόγο για να τους προτιμήσουν.

Αυτές ακριβώς οι χρεώσεις, που ξεκινούν από 1,5% επί της πώλησης και μπορεί να φτάσουν έως και 7%, είναι που κάνουν σκεπτικούς πολλούς επιχειρηματίες στο λιανεμπόριο. Ωστόσο, οι πρώτοι που πείστηκαν να παρέχουν την επιλογή στους πελάτες τους, δηλώνουν πως έχουν δει αξιοσημείωτη διαφορά.

Το BNPL στην ελληνική αγορά

Μόλις στο τέλος Ιουνίου του 2022, η μεγάλη αλυσίδα Public ανακοίνωσε πως ξεκινά να παρέχει στους πελάτες της την επιλογή BNPL μέσω της Klarna.

“Οι Έλληνες αγοραστές μπορούν πλέον να εξοικονομήσουν χρόνο και χρήματα, να μένουν ενημερωμένοι και να έχουν τον έλεγχο, αξιοποιώντας την υπηρεσία  της Klarna “Pay in 3” σε συμβεβλημένα καταστήματα και μέσω του Klarna app. Ανυπομονούμε να προσφέρουμε στους Έλληνες καταναλωτές ευέλικτες και διαφανείς πληρωμές και μια αναβαθμισμένη εμπειρία αγορών, αλλά και να συνεργαστούμε με εμπόρους προς την επέκταση των επιχειρήσεών τους στην Ελλάδα και παγκοσμίως”, δήλωσε στο 2045.gr ο Ηλίας Πιτσαβός, επικεφαλής της Klarna για την Ελλάδα. Μέχρι και αυτή τη στιγμή, η Klarna στην Ελλάδα συνεργάζεται, εκτός από το Public Group και με τις CosmosSport, H&M και Spitishop. Σε παγκόσμιο επίπεδο συνεργάζεται με περισσότερους από 400.000 retailers, εξυπηρετώντας πάνω από 150 εκατομμύρια ενεργούς καταναλωτές και ξεπερνώντας τα 2 εκατομμύρια συναλλαγές ημερησίως μέσα από την πλατφόρμα της. Η αποτίμηση της σουηδικής εταιρείας ξεπερνά τα 6,5 δισεκατομμύρια ευρώ.

Ο Νίκος Βαρβαδούκας, VP Brand and Customer, Public Group μας είπε: “Αντιλαμβανόμενοι ότι οι καταναλωτές θέλουν να έχουν ακόμη περισσότερες επιλογές πληρωμής για τις αγαπημένες τους αγορές, ενσωματώνουμε την επιλογή του BNPL στις υπηρεσίες μας απαντώντας στην ανάγκη για ευελιξία πληρωμών, σε μια εποχή που το διαθέσιμο εισόδημα δέχεται πιέσεις. Παράλληλα, ξέρουμε καλά ότι οι νεότερες γενιές (Millennials και Zoomers), αυτές δηλαδή που επιλέγουν σε μεγάλο βαθμό τα ψηφιακά κανάλια αγορών, θέλουν να έχουν digital-first λύσεις για μια εμπειρία διαδικτυακών αγορών χωρίς εμπόδια. Η υπηρεσία Public Now Pay Later, που φέραμε σε συνεργασία με την εταιρεία Klarna, απαντά ακριβώς σε αυτά τα ζητούμενα.”

Τη στιγμή που άλλοι retailers εμφανίζονται ακόμη διστακτικοί απέναντι στο BNPL, στα Public έχουν ήδη αρχίσει να βλέπουν τα θετικά αποτελέσματα: “Ήδη κατά τις πρώτες δέκα ημέρες λειτουργίας του, η χρήση του Public Now Pay Later έχει πλησιάσει το 15% των συναλλαγών όπου μπορούσε να αξιοποιηθεί – δηλαδή εκείνων όπου η πληρωμή μπορεί να γίνει με κάρτα ή και με άλλους online τρόπους πληρωμής.” μας είπε ο Κ. Βαρβαδούκας, ενώ μας αποκάλυψε πως πολύ σύντομα  θα δούμε επέκταση της υπηρεσίας και στα φυσικά καταστήματα.

Η Klarna δεν είναι ο μοναδικός παίκτης του BNPL στην Ελλάδα. Η ελληνική startup Finloup δημιουργήθηκε με στόχο να εξυπηρετήσει την ίδια ανάγκη, πριν μάλιστα η Klarna ενεργοποιηθεί στην εγχώρια αγορά. Μέσα στα μόλις 2 χρόνια λειτουργίας της κατάφερε να αποσπάσει βραβεύσεις σε διαγωνισμούς καινοτομίας, να προσελκύσει 1 εκατομμύριο ευρώ σε χρηματοδότηση, να πολλαπλασιάσει το προσωπικό της και να φέρει το BNPL πιο κοντά στις ελληνικές επιχειρήσεις.

Μιλήσαμε με την ομάδα της Finloup για να μας εξηγήσουν το δικό τους ανταγωνιστικό πλεονέκτημα, το οποίο έπεισε τους επενδυτές. “Προσφέρουμε καθαρά άτοκες δόσεις στον καταναλωτή, χωρίς καμία απολύτως επιβάρυνση, χάρη στην τεχνογνωσία αξιολόγησης των χρηστών που έχουμε αναπτύξει. Βλέπουμε ότι οι ανταγωνιστές μας – τουλάχιστον στην Ελλάδα – προσφέρουν την υπηρεσία με τρόπο που επιβαρύνει τον καταναλωτή, είτε άμεσα με τόκους και άλλες χρεώσεις ή, χειρότερα, περιμένουν τον καταναλωτή να καθυστερήσει την πληρωμή μιας δόσης και να του επιβάλλουν έξοδα καθυστέρησης (late fees). Σε αντίθεση με άλλους παρόχους, η finloup έχει ξεκάθαρη υπηρεσία: μηδέν έξοδα εκκίνησης, μηδέν συνδρομή, μηδέν επιτόκιο, μηδέν έξοδα καθυστερημένης αποπληρωμής. Έτσι, ο πελάτης λαμβάνει πίστωση την οποία είναι εφικτό να αποπληρώσει χωρίς καμία επιβάρυνση”, μας εξήγησε ο Αντώνης Πρέντζας, συνιδρυτής και CEO της εταιρείας.

Τα αποτελέσματα και από τη μεριά της Finloup είναι εντυπωσιακά: “Σύμφωνα με τα δεδομένα που μοιράζονται μαζί μας οι συνεργαζόμενοι έμποροι, μετά την ενσωμάτωση της inloup βλέπουν κατά μέσο όρο αύξηση έως και 150% στο μέσο καλάθι και πολλούς πελάτες που κάνουν επαναλαμβανόμενες αγορές. Ακόμη, βλέπουμε ότι πλέον οι πελάτες έρχονται απευθείας σε εμάς, ζητώντας να τους κατευθύνουμε σε καταστήματα που έχουν συγκεκριμένες κατηγορίες προϊόντων (π.χ. ρούχα, έπιπλα, ηλεκτρονικά είδη). Έτσι, το κανάλι απόκτησης πελατών είναι διπλό για τους εμπόρους μας – επωφελούνται από την προβολή της finloup στο eshop τους αλλά και από τη βάση πελατών της finloup.”

Και οι Τράπεζες;

“Μια έρευνα της McKinsey για την αμερικανική αγορά υπολογίζει πως οι τράπεζες θα μπορούσαν να έχουν απώλειες κερδών από 2 έως 15% λόγω της εμφάνισης νέων μεθόδων πίστωσης ως το 2025″

Δεν θα περάσει πολύς καιρός προτού και οι συστημικές τράπεζες να προσφέρουν αντίστοιχα προϊόντα στους πελάτες τους. Έχοντας στραφεί στη νοοτροπία “digital first” προσαρμόζονται πολύ γρηγορότερα απ’ ότι στο παρελθόν στις επιταγές της εποχής, σε μια προσπάθεια να κερδίσουν νέα πελατεία, αλλά και να μη χάσουν την προτίμηση της υπάρχουσας. Ήδη, ανακοινώθηκε πως η Τράπεζα Πειραιώς σύντομα θα παρέχει σχετική υπηρεσία, σε συνεργασία με την startup Natech. Η ίδια τράπεζα, ξεκίνησε να δίνει τη δυνατότητα αγοράς με δόσεις στους πελάτες της που χρησιμοποιούν πιστωτικές κάρτες, ακόμη κι αν ο έμπορος δεν παρέχει ευκολίες πληρωμής.

Η Εθνική Τράπεζα ξεκίνησε να προσφέρει υπηρεσία αγοράς με δόσεις χωρίς πιστωτική κάρτα (σε μορφή καταναλωτικού μικροδανείου) σε συνεργασία με κάποιες επιχειρήσεις, όπως η Skroutz (Δόσεις για Όλους). Αντίστοιχη υπηρεσία προσφέρει η ΙΚΕΑ (Δάνειο στη Στιγμή), το Πλαίσιο, το You.gr και άλλες μεγάλες αλυσίδες. Ωστόσο, η διαφορά αυτού του είδους των μικροδανείων μέσω τραπεζών είναι πως οι δόσεις που πρέπει να καταβάλει ο καταναλωτής είναι έντοκες.

Η Viva Wallet έχει ήδη ενσωματώσει στο Smart Checkout της τη δυνατότητα Pay Later της PayPal, ενώ και η βαλκανική τράπεζα TBI Bank έχει ανακοινώσει πως ξεκινά να παρέχει υπηρεσίες BNPL στη χώρα μας. Και όλα αυτά, σχεδόν έναν χρόνο αφότου η Amazon ξεκίνησε να προσφέρει αυτήν την επιλογή στους πελάτες της στο εξωτερικό, ενώ η Apple ανακοίνωσε τον Ιούνιο του 2022 την υπηρεσία Apple Pay Later.

Μπορούν όλοι να χρησιμοποιήσουν το BNPL;

Οι BNPL providers πραγματοποιούν έναν “ήπιο” (soft) έλεγχο πριν αποφασίσουν αν ένας χρήστης θα είναι σε θέση να αποπληρώσει το μικρό δάνειο που λαμβάνει, και άρα δεχτούν να του παρέχουν την υπηρεσία τους. Τι σημαίνει ήπιος έλεγχος; Και πώς μπορεί μια εταιρεία που δεν είναι αδειοδοτημένο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα να γνωρίζει και να αξιολογεί την οικονομική μας φερεγγυότητα; Αυτό γίνεται δυνατό με απολύτως θεμιτό τρόπο, χάρη στο open banking. Ο καταναλωτής συνδέεται στην τράπεζά του και μοιράζεται με ασφάλεια τα τραπεζικά του δεδομένα με τον BNPL provider που θα αξιολογήσει το αίτημά του. Μέσα σε λίγα δευτερόλεπτα, ο provider έχει λάβει τα δεδομένα που χρειάζεται για να δημιουργήσει ένα ολοκληρωμένο προφίλ του καταναλωτή, και να αποφασίσει αν θα προχωρήσει σε παροχή πίστωσης ή όχι.

Η ομάδα της Finloup μας εξηγεί με περισσότερες λεπτομέρειες τι περιλαμβάνει αυτό το “soft financial check” (ήπιος χρηματοπιστωτικός έλεγχος): “Η αξιολόγηση των χρηστών οι οποίοι επιθυμούν να χρησιμοποιήσουν τη μέθοδο πληρωμής μας γίνεται με την ανάλυση των τραπεζικών τους δεδομένων, όπως αυτά λαμβάνονται μέσω του open banking – πιο συγκεκριμένα, των τραπεζικών συναλλαγών και το υπόλοιπο των λογαριασμών του. Η αξιολόγηση αυτή γίνεται μέσω αλγορίθμων που έχουμε αναπτύξει εσωτερικά στην εταιρεία και, κατά βάση, αφορά δύο παραμέτρους:

– τη δυνατότητα αποπληρωμής δηλαδή το κατά πόσον θα είναι ένας χρήστης σε θέση να αποπληρώσει τις δόσεις. Ενδεικτικά, πολύ σημαντικά στοιχεία είναι τα έσοδα, έξοδα, αποταμιεύσεις του χρήστη.

– την προθυμία για αποπληρωμή – δηλαδή το αν ο χρήστης είναι συνεπής και θέλει να αποπληρώσει τις δόσεις. Σημαντικά στοιχεία είναι η συνέπεια στην πληρωμή λογαριασμών ρεύματος, τηλεφώνου, ενοικίου κ.λπ.”

Τους ρωτάμε τι συμβαίνει σε περίπτωση μη έγκαιρης αποπληρωμής και αν αυτό επηρεάζει το οικονομικό προφίλ του πελάτη: “Σε περίπτωση δυσκολίας αποπληρωμής, επικοινωνούμε με τον πελάτη για να βρούμε τη λύση η οποία μπορεί να τον διευκολύνει, καθώς έχουμε ορισμένες επιλογές για να εξυπηρετούμε τέτοιες περιπτώσεις. Δεν χρεώνουμε ποτέ “πέναλτι” καθυστέρησης πληρωμής, αντίθετα κάνουμε ό,τι μπορούμε για να σιγουρευτούμε ότι οι πελάτες μας δεν επιβαρύνονται. Επιπλέον, δεν δημιουργούμε μαύρες λίστες. Εάν κάποιος καταναλωτής δυσκολεύεται με την αποπληρωμή ενός πλάνου – ή ακόμη, αν απορριφθεί από την αξιολόγηση – είναι ευπρόσδεκτος να δοκιμάσει εκ νέου και να περάσει ξανά την αξιολόγηση όταν τα οικονομικά του δεδομένα θα έχουν βελτιωθεί.”

Πώς θα αποφευχθεί η συσσώρευση χρεών;

Η βρετανική ΜΚΟ Citizens Advice διεξήγαγε τον Μάρτιο του 2022 μια έρευνα ανάμεσα σε 2.288 ανθρώπους που είχαν χρησιμοποιήσει την επιλογή BNPL μέσα στον τελευταίο χρόνο, και βρήκε πως το 42% αυτών χρειάστηκε να δανειστούν χρήματα με κάποιο άλλο τρόπο (πιστωτική κάρτα, φίλοι, μικροδάνεια) προκειμένου να εξοφλήσουν τις δόσεις τους, και το 25% μετάνιωσαν τη χρήση της υπηρεσίας. Το ποσοστό είναι υψηλότερο και οριακά ξεπερνά το 50% στην ηλικιακή ομάδα 18-34 ετών. Αντίστοιχα, μια άλλη έρευνα στην αμερικανική αγορά μιλά για ένα ποσοστό της τάξης του 70% που ξοδεύει περισσότερα απ’ όσα διαθέτει μέσω αυτής της μεθόδου, ενώ το 42% έχουν καθυστερήσει την αποπληρωμή τουλάχιστον μίας δόσης. Ο δανεισμός για την εξόφληση μιας άλλης μεθόδου δανεισμού δημιουργεί αυτό που ονομάζεται σπείρα χρέους, και οδηγεί σε ατέρμονο δανεισμό.

Η νομοθεσία, αυτή τη στιγμή, τοποθετεί σε μια γκρίζα περιοχή το BNPL. Φυσικά και θα προσαρμοστεί κάποια στιγμή προκειμένου να προστατέψει καλύτερα καταναλωτές αλλά και εταιρείες, ωστόσο κάτι τέτοιο δεν αναμένεται να γίνει νωρίτερα από το τέλος του 2023. Ένα από τα προβλήματα που προκύπτουν από την απουσία ρυθμιστικού πλαισίου είναι και το ότι δεν καταγράφονται συγκεντρωτικά στοιχεία, με αποτέλεσμα να μην μπορεί να υπολογιστεί το ύψος των καθυστερημένων δόσεων, των χρεών κ.λπ.

Το γεγονός, ωστόσο, ότι η ηλικιακή ομάδα που συγκεντρώνει μεγαλύτερο χρέος είναι και αυτή που θα πληγεί περισσότερο σε μια οικονομική ύφεση, κάνει το απαισιόδοξο σενάριο ακόμη χειρότερο.

Ζητήσαμε από τον Χρήστο Τσούνη να μας εξηγήσει λίγο περισσότερο τη σύνδεση της Γενιάς Ζ με το BNPL και αν θα πρέπει να ανησυχούμε για το ενδεχόμενο χρέους σε μια γενιά που δεν έχει ακόμη αποκτήσει οικονομική παιδεία. “Η νέα γενιά κυνηγάει το λεγόμενο instant gratification (στιγμιαία ικανοποίηση). Ο βομβαρδισμός συνεχόμενης πληροφορίας έχει μειώσει σημαντικά το attention span (διάρκεια προσοχής) και αυτό έχει περάσει και στον τρόπο που καταναλώνουν ικανοποίηση. Σε αντίθεση όμως με ό,τι πιστεύει ο περισσότερος κόσμος, η Gen Z δεν είναι τόσο οικονομικά αναλφάβητη όσο παρουσιάζεται από τις προηγούμενες γενιές. Απλά έχουν αλλάξει οι προτεραιότητες. Πώς μπορούμε να λέμε ότι η Gen Z δεν διαχειρίζεται σωστά τα οικονομικά της όταν χρησιμοποιούν εφαρμογές για να παρακολουθούν τα έξοδά τους; Όταν επιλέγουν κάρτες από πλατφόρμες εξωτερικού για να έχουν καλύτερη μετατροπή από ευρώ σε δολάρια; Αυτό δείχνει ένα επίπεδο οικονομικής κατανόησης.”

Ο Χρήστος Τσούνης έχει επιστήσει πολλές φορές μέσα από τα βίντεό του στον κίνδυνο δημιουργίας χρέους. Βλέπει το BNPL όχι ως μια νέα απειλή, αλλά ως κάτι που οφείλουμε να προσέχουμε όσο οποιονδήποτε άλλο σχετικό παράγοντα: “Με εξαίρεση το σπίτι μας, οποιαδήποτε άλλη αγορά – μικρή, μεγάλη – πρέπει να γίνεται με πλήρη εξόφληση τη στιγμή της αγοράς. Οτιδήποτε άλλο, είναι λάθος οικονομική ενέργεια.”

Τον ίδιο προβληματισμό συζητήσαμε και με τη Finloup. “Η finloup λειτουργεί από την 1η μέρα της λειτουργίας της έτσι ώστε να εξυπηρετεί τον υπεύθυνο δανεισμό. Πέρα από το BNPL, αυτό που στοχεύουμε σαν εταιρεία είναι να εκπαιδεύσουμε το κοινό ως προς την υπεύθυνη κατανάλωση. Έτσι, δεν ενθαρρύνουμε ποτέ τη λήψη περισσότερων πλάνων δόσεων από όσα μπορεί να υποστηρίξει ο χρήστης, ενώ μέσα από τις επικοινωνιακές μας ενέργειες προσπαθούμε να εκπαιδεύσουμε τον καταναλωτή και να του παρέχουμε οικονομικές συμβουλές για το πώς να διαχειρίζεται σωστά και υπεύθυνα τα οικονομικά του. Το μεγάλο βήμα ως προς αυτό θα έρθει σύντομα με την αναβάθμιση της υπηρεσίας μας και την επιλογή του πελάτη να δημιουργεί ένα finloup προφίλ. Εκεί – και με τη βοήθεια της αξιολόγησής μας – θα μπορούμε να υποστηρίζουμε εξατομικευμένα τον κάθε καταναλωτή με τη διαχείριση των οικονομικών του. Για παράδειγμα, θα μπορούμε να του προτείνουμε ένα συγκεκριμένο budget αγορών, που θεωρούμε βασισμένοι σε real-time δεδομένα ότι είναι το κατάλληλο για να μην επιβαρυνθεί και να μπορεί να συνεχίζει να είναι συνεπής στις υποχρεώσεις του.” Ως προς το τι συμβαίνει στην πράξη, η εταιρεία ισχυρίζεται ότι μέχρι σήμερα έχει ελάχιστες περιπτώσεις αθέτησης, κάτι που αποδίδει σε μεγάλο βαθμό στην επιτυχημένη αξιολόγηση του οικονομικού προφίλ εκ των προτέρων.

Ένα μέλλον με περισσότερες επιλογές – όχι χρέη

Στο βιβλίο “Buy Now, Pay Later: The extraordinary story of Afterpay”, οι συγγραφείς Jonathan Shapiro και James Eyers καταγράφουν την πορεία της αυστραλιανής εταιρείας Afterpay, η οποία αποτέλεσε πρωτοπόρο στην καθιέρωση του BNPL. Ωστόσο, μέσα από το βιβλίο αναδεικνύεται επίσης ο προβληματισμός που δημιουργεί η δημοφιλία ενός μοντέλου που ενθαρρύνει τις αγορές μέσω βραχυπρόθεσμου δανεισμού, ως μια επικίνδυνη νοοτροπία που σε συνδυασμό με κενά σε ρυθμιστικά πλαίσια θα μπορούσε να οδηγήσει σε μια μη υγιή χρηματοοικονομική κουλτούρα.

Το BNPL μπορεί να αλλάξει μορφή στο κοντινό μέλλον. Επικείμενες νομοθετικές αλλαγές μπορούν να επηρεάσουν τις εταιρείες που προσφέρουν αυτήν την υπηρεσία και το μοντέλο λειτουργίας τους. Ωστόσο, η δημοτικότητα του BNPL ολοένα και ανεβαίνει προς το παρόν και το επόμενο βήμα για τους παρόχους φαίνεται πως είναι η δημιουργία marketplaces μέσω των δικών τους apps, από τα οποία ο χρήστης θα μπορεί να διαλέξει συνεργαζόμενες επιχειρήσεις για τις αγορές του – ένα επιχειρηματικό μοντέλο που ονομάζεται D2C (Direct to Consumer).

Ο δανεισμός ανέκαθεν παρεχόταν με διάφορες μορφές (ήδη από τον 19ο αιώνα με αντίστοιχο με το BNPL μοντέλο) σε διάφορες ιστορικές περιόδους και δεν θα σταματήσει να προσφέρεται. Εστιάζοντας στη σωστή χρηματοοικονομική εκπαίδευση των καταναλωτών και φροντίζοντας να καλύπτεται η λειτουργία τους από το νομοθετικό πλαίσιο, οι υπηρεσίες BNPL δεν θα αποτελέσουν κίνδυνο για τις νεότερες ή τις μελλοντικές γενιές, παρά μόνο έναν τρόπο οικονομικής διευκόλυνσης που ταιριάζει καλύτερα στις προτιμήσεις τους και μια υπενθύμιση για στρατηγική διαχείριση που, αν λειτουργήσει σωστά, μπορεί να οδηγήσει στην αποφυγή χρέους.

Το αληθινό μήνυμα που πρέπει να πάρουμε από την άνοδο του BNPL ενδεχομένως να έχει λιγότερη σχέση με την πίστωση και περισσότερη με μια νέα, πιο ξεκάθαρη, απλοποιημένη διαδικασία συναλλαγών ανάμεσα στον καταναλωτή, τον έμπορο και την υπηρεσία που αναλαμβάνει τον δανεισμό – ένα παράδειγμα καλύτερης εμπειρίας αγορών που έχει τη δυναμική να οδηγήσει σε κάτι ακόμη πιο ωφέλιμο στο μέλλον, πιθανότατα με τη συνέργεια περισσότερων παικτών του κλάδου.

The post Buy Now Pay Later – η νέα μορφή πίστωσης appeared first on 2045.gr.